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香港马会白小姐:社论:金融防风险强监管不可或缺

2018-01-18

2017年在金融领域刮起的强监管风暴仍在继续,进入2018年以来,银监会、证监会和保监会相继发布监管政策,既有大方向上的引导,也有针对部分具体业务的规范。监管政策愈严,也意味着金融治乱和防控风险的决心越大。

1月17日,保监会网站发布《打赢保险业防范化解重大风险攻坚战的总体方案》,要求用三年时间打赢保险业防范化解重大风险攻坚战,包括做好重点领域风险防控与处置、打击违法违规保险经营活动和加强薄弱环节监管制度建设。同日《人民日报》发表对银监会主席郭树清的专访文章,强调要打好防范化解重大金融风险攻坚战。而在几日之前,银监会印发了《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》。

证监会也不例外,继去年全面封杀通道业务后,近日叫停了券商资管及私募基金投资委托贷款资产及信贷资产业务,作为配套,基金业协会停止对投贷款项目的集合计划的备案。这意味着,证监会从监管层面直接堵上了当前很多资管产品非标投资的重要渠道。

自去年7月召开的全国金融工作会议将“强化监管,提高防范化解金融风险能力”列为金融工作四大原则之一,强监管、防风险就成为新常态。去年底召开的中央经济工作会议甚至提出,防范化解重大风险攻坚战是今后三年的三大攻坚战之首,而防风险攻坚战的重点是防控金融风险。

防控金融风险目的是防止资金“脱实入虚”,让金融回归服务实体经济本源,或者说促进金融与实体经济、房地产和金融业内部的良性循环。不过,目前中国金融市场现状出现三层割裂:金融与实体经济的割裂、金融内部的割裂以及金融管理与金融运行割裂。这也是引发资金“脱实入虚”的主要原因,要消弭这些割裂,必须完善和加强金融监管。

以乱象频出的银行业为例,过去很长一段时间,银行业经营理念以快速扩张为主,对风险防控和合规有所忽视,令潜在风险积累。在规模和利润的诱惑下,负债来源、资本相对有限的中小银行大多通过表外、同业、理财等业务做大规模,但相关风险防御能力不足。

监管部门发布的系列整顿银行业务文件,亦主要集中在同业、理财、表外三个重点领域。这三个领域覆盖了比较突出的风险点,如影子银行、交叉金融、房地产泡沫、地方政府债务等,同时还有与其相关的操作性风险,所以要重点整治。同时,这些领域主要涉及资金空转,进行整治对实体经济的影响比较小。通过整顿,旨在引导银行业调整经营理念,不再以资产规模大、资产增速快为荣,而更加强调稳健发展。

对于证券行业而言,此前通道业务盛行和杠杆乱象频发,既加剧资金在金融系统的空转,也容易诱发风险;保险业则一直存在虚假出资、资金运用不当甚至沦为大股东提款机等乱象。整治这些乱象是防控金融风险的内在要求,强监管势在必行。

当然,除了“一行三会”等业务监管部门外,执法部门对金融犯罪行为进行重拳打击同样重要。目前一些金融犯罪往往轻判,“治乱需用重典”,未来执法部门需要针对重点案件依法严惩,达到以儆效尤目的。

十九大报告提出,健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。以往金融监管力度不足,导致部分领域金融风险集聚,因此,时下防控金融风险已提升到如此高度,完善和加强金融监管已不可或缺。

第一财经日报责任编辑:刘嵩_NBJ9949

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